'N Afgeleide finansiële instrument is gewoonlik 'n spesiale soort kontrak, waaronder een party by die transaksie onderneem om 'n sekere onderliggende bate teen 'n ooreengekome prys en binne 'n bepaalde tydperk aan 'n ander deelnemer te lewer.
Afgeleides is finansiële instrumente gebaseer op laste ten opsigte van 'n kommoditeit of ander beleggingsbate. 'N Ander naam vir hierdie tipe instrument is afgeleides. Trouens, 'n afgeleide finansiële instrument is dikwels 'n sekuriteit vir 'n ander sekuriteit, dit wil sê dit is sekondêr in verhouding tot 'n ander bate.
Die mees algemene soorte afgeleides is:
- toekoms;
- opsie;
- ruil;
- ruil;
- vooruitkontrak;
- kontrak vir verskil.
Afgeleide finansiële instrumente word gewoonlik in soorte verdeel in ooreenstemming met die bates wat hul basis vorm.
Finansiële afgeleide effekte bevat gewoonlik kontrakte gebaseer op tariewe op lang- en korttermyneffekte van Groot-Brittanje, die VSA en 'n aantal ander lande.
Valuta afgeleide sekuriteite verwys na kontrakte gebaseer op die koerse van die belangrikste geldeenhede in die wêreld.
Indeksderivate is kontrakte aangegaan op indekse van sekuriteite.
Handels afgeleide instrumente bevat kontrakte vir energiebronne, edelmetale en sommige nie-ysterhoudende metale, en landbouprodukte. Die werklike aflewering van bates onder finansiële afgeleides word egter slegs in 'n klein aantal termyntransaksies gedoen. Gewoonlik word die regulering van die transaksie deur middel van onderlinge skikkings uitgevoer, wat kontant uitgevoer word.
Afgeleide finansiële instrumente word dikwels gebruik om markrisiko's (verskansings) te verskans. 'N Graanprodusent kan homself byvoorbeeld beskerm teen die ineenstorting van pryse vir sy produkte in die toekoms wanneer hy verwag om te oes. Of byvoorbeeld kan 'n motoronderneming deur afgeleide instrumente verseker teen 'n skerp styging in pryse vir nie-ysterhoudende metale.
'N Ander gebied in die gebruik van afgeleide finansiële instrumente is spekulatiewe transaksies. Een van die belangrikste voordele van 'n afgeleide instrument is dat die verkryging daarvan aansienlik minder finansiële hulpbronne benodig as ander finansiële instrumente. Om 'n termynkontrak van 100 000 euro teen die Amerikaanse dollar te koop, benodig u slegs 'n paar duisend dollar kollaterale waarborg. Die finansiële spekulant het 'n aansienlike hefboomwerking wat die opbrengskoers verhoog. Maar die hoë potensiële wins hou direk verband met die moontlikheid van verlies aan belegde fondse: transaksies met afgeleide instrumente is een van die mees riskante.
Die prys van 'n finansiële derivaat hou direk verband met die waarde van die onderliggende bate, hoewel daar geen volledige toeval in pryse is nie. Met skommelinge in graderings, kredietindekse, die waarde van 'n fisiese goed of sekuriteit, verander die waarde van 'n afgeleide instrument ook. Daarom, wanneer u op die verskil in die markwaarde van afgeleide finansiële instrumente speel, moet u die faktore wat op die een of ander manier die waarde van die primêre (onderliggende) bate kan beïnvloed, noukeurig monitor.
Die groot afgeleide mark word tans beskou as een van die snelgroeiendste segmente in die finansiële wêreld.
