In die wêreld van finansies is 'n opsie 'n spesiale kontrak waaronder 'n potensiële koper of verkoper die reg kry (maar nie die verpligting nie) om 'n bate te koop of te verkoop - 'n ware kommoditeit, sekuriteit, geldeenheid - teen 'n voorafbepaalde prys en teen 'n bepaalde tyd in die toekoms. As afgeleide finansiële instrumente word opsies tereg in die finansiële sektor as "aerobatics" beskou en vereis dit gespesialiseerde kennis, vaardighede en ervaring.
Instruksies
Stap 1
Die eenvoudigste van hierdie afgeleides is die opsie Put, Call en Double. Dit is onwaarskynlik dat 'n beginner in staat sal wees om 'n opsie in alle besonderhede te bereken. Eerstens moet u vertroud wees met die basiese beginsels van opsiepryse.
Stap 2
Baie modelle is bekend vir die berekening van die prys van 'n opsie, waarvan die meeste gebaseer is op die idee van 'n doeltreffende mark. Modelleerders neem aan dat die billike premie vir 'n opsie ooreenstem met die waarde daarvan, indien nie die verkoper of die koper van die opsie gemiddeld wins maak nie.
Stap 3
Die premie word bereken uit 'n waarskynlike proses wat die prysgedrag van die onderliggende bate onderliggend aan die opsie simuleer. So 'n statistiek soos die skommeling in die markprys van 'n bate (wisselvalligheid) is baie belangrik. Hoe wyer die omvang, hoe groter is die onsekerheid in die prysbeweging en dienooreenkomstig hoe hoër die risikopremie wat die opsieverkoper ontvang. Die volgende belangrike parameter is die tyd totdat die opsie verval. Hoe verder hierdie punt, hoe hoër is die premie.
Stap 4
Die opsiekoste bestaan uit twee dele. Die eerste deel is die intrinsieke waarde van die opsie. Dit is gelyk aan die aantal punte waarop die opsie oorgedra word na die "in-die-geld" status. In werklikheid is dit die verskil waarmee die prys van die verkoopopsie die markprys van die onderliggende bate oorskry, of die verskil tussen die prys van die koopopsie en die lokoprys van die bate. Intrinsieke waarde is slegs inherent aan in-die-geld-opsies.
Stap 5
Tydwaarde word bereken as die bedrag waarmee die premie vir 'n opsie hoër is as die intrinsieke waarde van die opsie. Die premieprys, soos reeds genoem, neem af namate die vervaldatum van die opsie nader kom.
Stap 6
Kom ons gee 'n voorbeeld. Die opsiekontrak verstryk twee maande na die huidige datum. Die koste van 'n opsie kan baie beduidend wees: vir opsies wat nie geld en naby die geld het nie, is die premie wat betaal word vir die opsie die tydwaarde. Maar namate die vervaldatum van die opsie nader, begin die tydwaarde afneem met versnelling. As die opsie verval, word dit nul.
Stap 7
As u besluit om deel te neem aan die opsiemark, sal sulke data natuurlik nie genoeg wees om besluite oor geldbestuur te neem nie. Maar met genoeg ywer en geduld sal die eindelose geleenthede wat die finansiële markte bied, voor u oopmaak.
