Valutaposisie is die verhouding van bates en laste van 'n handelsbank wat ontstaan wanneer transaksies met fondse in buitelandse valuta uitgevoer word. By die uitvoering van valutatransaksies is daar 'n risiko verbonde aan veranderinge in wisselkoerse. Bekwame bestuur van die valutaposisie verseker die stabiliteit van 'n handelsbank en vermy verliese wat verband hou met valutarisiko.
Tipes valuta posisies
Afhangend van die verhouding van eise en verpligtinge in 'n aparte buitelandse valuta, is daar:
- geslote valutaposisie;
- oop valutaposisie.
'N Geslote valutaposisie word gevorm wanneer die eise en verpligtinge vir 'n spesifieke geldeenheid gelyk is, in welke geval die risiko nie ontstaan nie. In die geval van versoening van eise en verpligtinge vir 'n aparte buitelandse valuta, word 'n oop valutaposisie (OCP) gevorm. Dit kan lank of kort wees.
As die bank se bates in 'n sekere geldeenheid kwantitatief oorskry, ontstaan 'n lang oop posisie. Wanneer laste bates oorskry, word 'n kort ORP gevorm.
Kom ons kyk na die verskil tussen lank en kort met 'n praktiese voorbeeld. Ten tye van die opening was die valutaposisie van die handelsbank gesluit. Gedurende die dag doen die kliënt 'n aankoop van 100 000 euro vir dollars. Markwisselkoers: 1 EUR = 1, 1323 USD. By die verkoop van 100 000 euro sal die bank 113 230 dollar ontvang. As gevolg van die operasie sal 'n kort oop wisselkoers in euro's en 'n lang oop wisselkoers in dollars gevorm word. In hierdie situasie kan 'n handelsbank 'n valutaposisie sonder risiko en sonder wins sluit deur euro teen dieselfde koers te koop. Veronderstel dat die bank in staat was om goedkoper euro's te koop, byvoorbeeld teen 'n koers van 1 EUR = 1.0992 USD. In hierdie geval sal die bank nie net sy valutaposisie kan sluit nie, maar ook wins kan maak:
113,230 - 1,0992 × 100,000 = 3310 USD
Meganismes vir die regulering van 'n oop posisie in buitelandse valuta
'N Oop valutaposisie hou altyd verband met risiko's. Om die negatiewe impak daarvan te minimaliseer, word twee metodes vir valutaposisieregulering gebruik: verskansing en beperking.
Verskansing is 'n metode van regulering wat 'n kompenserende valutaposisie skep. Hierdie benadering behaal die volle of gedeeltelike vergoeding van een risiko met 'n ander valutarisiko. Verskansing behels meestal die balans tussen koop en verkoop transaksies van die onderskeie geldeenhede.
'N Lang ORP vir 'n sekere geldeenheid beteken byvoorbeeld dat die aankoopvolumes van die geldeenheid die verkoopsvolumes oorskry. In hierdie geval is dit nodig om 'n verskil te maak tussen die vereistes en verpligtinge van 'n handelsbank deur 'n balanseringstransaksie vir die verkoop van hierdie geldeenheid te beklink. As die bank 'n kort oop posisie het, oorskry die verkoopsvolumes van 'n sekere geldeenheid die aankoopvolumes. In hierdie geval is dit moontlik om die valutarisiko te vergoed deur hierdie geldeenheid addisioneel te koop.
Beperking is 'n metode van regulering waarin 'n handelsbank perke op oop wisselkoerse stel. Beperkings op die grootte van die geldeenheidsposisie kan op 'n verpligte of vrywillige basis vasgestel word.
Ingevolge Bank of Russia-instruksie nr. 124-I van 15 Julie 2005 (soos gewysig op 1 September 2015), moet die som van alle OCP nie meer as 20% van die kredietinstelling se ekwiteitskapitaal oorskry nie. En die waarde van die oop wisselkoers in sekere geldeenhede moet nie meer as 10% van die kapitaal van die bank wees nie.
