In groot ondernemings word baie aandag geskenk aan koëffisiënt-finansiële ontleding, wat gebruik kan word om die finansiële toestand en finansiële stabiliteit van die maatskappy te beoordeel.
Wat is die finansiële volhoubaarheid van 'n onderneming?
Finansiële stabiliteit is 'n toestand waarin 'n onderneming nie ernstige afhanklikheid van skuldeisers ervaar nie en sy eie kapitaal vryelik en bekwaam kan bestuur.
Om die finansiële stabiliteit te analiseer, word die volgende koëffisiënte bereken:
- outonomie;
- die verhouding van skuld en ekwiteitskapitaal;
- konsentrasie van aandelekapitaal;
- konsentrasie van geleende kapitaal;
- die struktuur van skuldkapitaal;
- beweegbaarheid van eie bedryfskapitaal.
Om die aanwysers te bereken, benodig u 'n balansstaat van die onderneming vir ten minste twee jaar. Om die dinamika van aanwysers te evalueer en 'n voorspelling te maak, moet u die aanwysers vir ten minste twee opeenvolgende periodes ken.
'N Voorbeeld van die berekening van die konsentrasieverhouding van skuldkapitaal
Die skuldkapitaalverhouding word soos volg bereken:
Кзк = ЗК / ВБ, waar ЗК - geleende kapitaal, ВБ - balansstaatgeldeenhei
Saldomunt is die totale bedrag vir die aktiewe of passiewe deel van die saldo.
By die berekening van hierdie aanwyser word die langtermyn- en korttermynverpligtinge van die onderneming by die geleende kapitaal ingesluit. Die waarde van die aanwyser mag nie meer as 0,5 wees nie, dit wil sê, die aandeel van geleende kapitaal in die totale hoeveelheid finansieringsbronne mag nie meer as 50% wees nie.
Wanneer banke 'n lening verleen, evalueer banke noodwendig die aandeel van geleende fondse om te verstaan of die maatskappy sy skuld kan delg.
Hoe hoër die hefboomfinansiering, hoe hoër is die koste van kapitaal, aangesien banke probeer om moontlike risiko's te verskans en te vergoed deur rentekoerse te verhoog.
Kom ons neem aan dat die maatskappy twee jaar data het. Op 31 Desember 2012 is die waarde van die geleende kapitaal 540 miljoen roebels, en die totale kapitaal van die maatskappy is 1256 miljoen roebels. In 2013 het die maatskappy 'n langtermynlening aangegaan, op 31 Desember 2013 is die waarde van die geleende kapitaal 890 miljoen roebels, en die totale kapitaal van die maatskappy is 1,424 miljoen roebels. Met behulp van die skuldkapitaal-konsentrasie-verhouding is dit nodig om vas te stel hoe die kapitaalstruktuur verander het.
Die skuldkapitaal-konsentrasieverhouding aan die einde van 2012 sal wees: 540/1256 = 0,43, die waarde van hierdie aanwyser in 2013 sal wees: 890/1424 = 0,63
Deur die dinamika van aanwysers te ontleed, kan ons aflei dat die finansiële afhanklikheid van die onderneming in 2013 toegeneem het, en aan die einde van 2013 was die geleende kapitaal 63% in die struktuur van die bronne van die onderneming.
