Op die valutamark het elke bate sy eie prys, wat altyd in dinamika is, en dit verander voortdurend binne sekere perke. Die redes vir prysskommelings kan baie verskil en word bepaal deur die gelyktydige invloed van baie faktore. Dit is die verskil in pryse vir grondstowwe, geldeenhede, aandele, edelmetale wat markdeelnemers in staat stel om wins te maak.
Die betekenis van die begrip "wisselvalligheid"
As die waarde van ruilbates onveranderd was, sou ruilhandel alle betekenis verloor. Daarom moet 'n handelaar wat onder andere begin kennis maak met die eienaardighede van valutahandel, die betekenis van die term "wisselvalligheid" begryp. Hierdie parameter kenmerk die wisselvalligheid van batepryse en is opgeneem in die struktuur van die meeste beleggingsvoorspellings.
Wisselvalligheid is 'n reeks waarbinne die prys van 'n spesifieke bate oor tyd verander. Wisselvalligheid word binne 'n sekere tydperk vasgestel, wat 'n dag, 'n week, 'n maand of selfs 'n jaar kan wees. Die ontleding van hierdie parameter maak dit moontlik om voorspellings te maak en weddenskappe te plaas met inagneming van die vorige prysskommelings. Die pryse vir alle bates wat op die mark verhandel word, is wisselvallig: grondstowwe, aandele, effekte, edelmetale, geldeenhede. Gegewe hierdie aanwyser, kan handelaars ingeligte besluite neem oor die keuse van 'n beleggingsinstrument en handelstrategieë.
Wanneer u die wisselvalligheid meet, word gemiddelde aanwysers vir 'n sekere tydperk gebruik, wat uitgedruk word in absolute (monetêre) of relatiewe waarde van die prys, dit wil sê in persentasie. Die belangrikste vir ontleding is die wisselvalligheid in die mark vir kommoditeite, effekte en geldeenhede.
Wisselvalligheid is binne 'n sekere omvang. Om hierdie aanwyser te bereken, word gewoonlik kaarte met daaglikse prysskommelings gebruik, wat die grootte van die verspreiding van waardes bepaal, dit wil sê die afstand tussen die maksimum en minimum prys van die verhandelde bate vir die ruildag.
As ons 'n weeklikse grafiek gebruik vir ontleding, sal die omvang van die prysskommelinge anders wees. Wanneer u finansiële ontledings doen, word die gemiddelde wisselvalligheid dikwels gebruik, wat bereken word as die gemiddelde waarde van 'n steekproef wat uit individuele aanwysers bestaan. Die wisselvalligheid wat so bereken word, maak dit moontlik om 'n voorspelling te maak van 'n daling of styging in pryse, met inagneming van die vorige waardes.
Wisselvalligheid aanwysers
Wisselvalligheid word aan die hand van aanwysers beoordeel. Daar is baie instrumente vir sulke ontledings, maar die sogenaamde Bollinger Bands is die algemeenste. Hierdie aanwyser weerspieël die vlak van wisselvalligheid in batepryse met 'n beperkte verskeidenheid skommelinge. As die geskatte parameter in 'n nou gang val, is dit met 'n groot waarskynlikheid moontlik om 'n grootskaalse verandering in die wisselkoers te voorspel. 'N Toevoeging tot hierdie metode is die CCI-aanwyser, waarmee u die geskikste toegangs- en uitgangspunte tot die mark kan identifiseer.
Wisselvalligheidstipes
Daar is verskillende soorte wisselvalligheid:
- historiese wisselvalligheid;
- potensiële wisselvalligheid;
- historiese verwagte wisselvalligheid.
Wisselvalligheid kan relevant wees as dit die verandering in die waarde van 'n bate oor 'n spesifieke tydperk weerspieël, en die potensiaal wat die verandering van prysveranderings betref. Handelaars met werklike handelservaring kan die verwagte wisselvalligheid baie akkuraat bereken en in die winsgewendste posisies handel dryf.
Faktore wat wisselvalligheid beïnvloed
Die volgende faktore beïnvloed die wisselvalligheid in die markprys:
- verandering in rentekoerse van die Sentrale Bank van die land;
- die vlak van kredietrisiko's;
- die aanwesigheid of afwesigheid van ekonomiese sanksies;
- markwaarde van energiebronne;
- vermindering in reserwevoorrade van valuta;
- kapitaaluitvloei.
Wisselvalligheid en markanalise
Handelaars stel nie net belang in die rigting waarin die mark sal beweeg nie, maar ook in die dinamika van sodanige beweging. Dit is die tempo van verandering wat uiteindelik die waarskynlikheid bepaal dat die pryse van die verhandelde bate gaan oor die waardes wat die markdeelnemer as kritiek beskou. 'N Aanwyser van hierdie snelheid is die standaardafwyking van die prys, dit wil sê 'n maatstaf vir hoe wyd die datapunte versprei is in verhouding tot die gemiddelde prys.
Metodes om prysveranderings te bereken:
- berekening van die persentasie verandering in prys;
- die logaritme te bereken van die verhouding tussen die daaropvolgende prys en die vorige prys;
- ingewikkelde berekening van twee parameters.
Vir suksesvolle ruilhandel is dit nie net nodig om die rigting van prysbeweging korrek te bepaal nie, maar ook om te raai hoe lank so 'n verandering sal plaasvind. Die beraming van wisselvalligheid vereis nie altyd die gebruik van akkurate berekeningsmetodes nie. Soms is die mees algemene, benaderde afmetings genoeg. Laat ons aanvaar dat die prys van 'n bate gedurende die week binne 1-2% verskil van die prys wat Vrydag aan die einde van die mark vasgestel is. Dit word as lae wisselvalligheid beskou. As die prys met 10-15% gestyg of gedaal het, kan ons praat oor hoë wisselvalligheid.
By die oorweging van wisselvalligheid moet die konsep van 'n tendens oorweeg word. Die feit is dat batepryse geneig is om óf (lomp) óf daal (lomp) te beweeg. Soms maak die mark geen noemenswaardige skommelinge nie. In hierdie geval praat hulle van 'n 'sywaartse' neiging. Wat wisselvalligheid betref, verwys ontleders na die mate van ewekansige markprysveranderings wat markpryse van die huidige tendens wegbeweeg. Gewoonlik word sulke bewegings veroorsaak deur enkele eenmalige gebeure wat die gedrag van die meeste markdeelnemers beïnvloed.
Hoe om wisselvalligheid in aandeleverhandeling te gebruik?
'N Mark met 'n hoë wisselvalligheid word dikwels die tyd van spekulante genoem, aangesien 'n beduidende reeks prysskommelings aansienlike winste kan oplewer. Sterk wisselvalligheid kan egter nie altyd onomwonde as 'n goeie of slegte verskynsel beoordeel word nie. Hierdie aanwyser beïnvloed beide kapitaal wat lank belê is en vinnige spekulatiewe transaksies op verskillende maniere.
Die verskeidenheid prysskommelings dien as 'n aanduiding van die belangrikste tendense in die marksituasie. As die aktiwiteitsvlak van die deelnemers aan die mark laag is, dan is die prys in 'n relatiewe noue reeks, die tendens is swak. Met hoë wisselvalligheidsaanwysers kan ons praat oor die begin van 'n groot tendens.
'N Wisselvallige mark kan nie net die wins van 'n handelaar verhoog nie, dit kan ook tot baie groot verliese lei. Dit geld veral vir transaksies waar hefboom gebruik word. Die gebruik van instrumente om moontlike verliese te minimaliseer, is nie altyd geregverdig nie, aangesien sulke stopverliese maklik uitgeslaan kan word as gevolg van sterk prysskommelings. Een van die moontlike aanbevelings is om die mark teen lae wisselvalligheid te betree en dit te verlaat wanneer 'n sterk tendens in die mark ontstaan het, wat gekenmerk word deur 'n beduidende verskeidenheid prysskommelings.
Wat langtermynbelegging betref, word geglo dat dit veiliger is om finansiële instrumente met 'n lae wisselvalligheid te gebruik. Miskien sal dit die inkomste effens verlaag, maar dit sal die belegger red van die noodsaaklikheid om senuweeagtig te wees in geval van 'n skerp verandering in die neiging wat tasbare finansiële verliese kan meebring.
Ongeag of 'n handelaar besig is met korttermyn-bespiegeling of lank belê, hy moet in sy werk wisselvalligheidsaanwysers in ag neem. 'N Grafiek van bates se prysskommelings kan in die handelsterminal gebou word, wat deur die makelaarsonderneming aan sy kliënte verskaf word. Die terminale bevat gewoonlik standaardinstrumente vir die beoordeling van wisselvalligheid. Indien gewenst, kan die gebruiker die gereedskapstel onafhanklik aanvul met programme van derdepartye wat geskik is om die omvang van prysskommelings te beoordeel.
Die impak van wisselvalligheid op die ekonomie
Pryswisselvalligheid hou die risiko's van negatiewe gevolge in. Die impak van beduidende wisselvalligheid kan wye dele van die samelewing en die ekonomie beïnvloed - van die sekuriteitsmark tot voedselvoorrade in die land. Die gevolge kan vergelykbaar wees met die domino-effek: 'n skerp toename in wisselvalligheid kan lei tot 'n ineenstorting van wêreldbeurse en finansiële ineenstorting van ondernemings. 'N Aansienlike en vinnige prysverandering lei tot 'n afname in huishoudelike besteding en gevolglik tot 'n afname in die wins van maatskappye wat in die handelsektor werk.
Die hoë amplitude van prysskommelings getuig van die gebrek aan stabiliteit en swak beheerbaarheid in die mark. Wanneer wisselvalligheid afneem, praat hulle oor die toetrede van die ekonomie tot 'n stabiele toestand en oor die afwesigheid van krisisverskynsels.
As 'n statistiese parameter dien wisselvalligheid as 'n instrument vir finansiële risikobestuur. Die gebruik van tydgetoetsde statistiese aanwysers stel die belegger in staat om die mate van risiko te bepaal in geval van die verkryging van 'n bate. As u gereeld en oordeelkundig belê, baat volatiliteit kapitaal en dra dit by tot die groei.
